近日，國家有關(guān)部門擬定了一份《加快推進(jìn)水泥行業(yè)兼并重組的實施方案》，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入到征求意見階段。按照這個方案，到2015年，國內(nèi)的水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量要控制在1000家以內(nèi)，整個行業(yè)的集中度，會有一個明顯的提高。
從中長期來看，對A股市場中的水泥板塊，肯定是一個利好，特別是隨著行業(yè)內(nèi)兼并重組的加速，一些區(qū)域性的龍頭企業(yè)應(yīng)該會有更大的發(fā)展空間?，F(xiàn)在水泥企業(yè)兼并重組的成本非常高，那些并購標(biāo)的就相當(dāng)于稀缺資源，一旦一家企業(yè)被盯上以后，會有好多家去爭去搶，結(jié)果收購的價格是越拉越高。有些企業(yè)一看，這事兒不錯，敢情自己一下就成“唐僧肉”了，想吃的人排著大隊，于是就在那兒待價而沽。還有些企業(yè)純粹就是投機，建生產(chǎn)線并不是為了生產(chǎn)經(jīng)營，就專門等著其他企業(yè)來收購。這種情況下，將來能成為并購主力的肯定是那些擁有資金優(yōu)勢，同時在業(yè)內(nèi)做得比較成熟的一些上市公司，未來水泥行業(yè)，就是一個強者恒強的格局。
當(dāng)然，就眼下來說，現(xiàn)在還是屬于傳統(tǒng)的需求淡季，很多地區(qū)水泥價格都出現(xiàn)回落。雖然說時不時也能出個利好，比如說加快棚戶區(qū)改造，但是對水泥需求的拉動作用還是相對有限。這個消息剛出來的時候，水泥股也跟著興奮了一下，但是力度很一般，也沒有持續(xù)性。
雖然從估值的角度來看，現(xiàn)在水泥股真的是很便宜，再往下走的空間非常有限，但是現(xiàn)在還是很難找到可以真正帶動這個板塊上升的催化劑，特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)疲弱的情緒下，市場對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期進(jìn)一步轉(zhuǎn)弱，水泥板塊可能很難出現(xiàn)太大的機會。